Deuda de hogares se disparó en Chile: urgen políticas de educación financiera
"Lo realmente preocupante son las causas de por qué la tasa de ahorro de los hogares disminuyó", dijo el abogado y gerente general de defensadeudores.cl, Mario Espinosa, tras aterrizar las cifras de las Cuentas Nacionales por Sector Institucional. Evolución del ahorro, la inversión y el financiamiento sectorial en el cuarto trimestre de 2018", que dio a conocer este jueves el Banco Central de Chile.
El informe reveló que los Hogares registraron un stock de deuda equivalente a 73,3% del ingreso disponible, superior en 3,2pp. (puntos porcentuales) al cierre del año 2017, explicado principalmente por el aumento de los préstamos de largo plazo con bancos.
Este resultado, está constituido por créditos bancarios para la vivienda (38,3%) y de consumo (18,5%). Frente a otros intermediarios de crédito (casas comerciales, compañías de seguros, cajas de compensación, entre otros), el stock de pasivos se situó en 16,6% del ingreso disponible.
aumento del consumo
A juicio del experto eso se debe principalmente al aumento del consumo por sobre la tasa de crecimiento del ingreso, por lo que la capacidad de ahorro de los hogares disminuyó y eso es preocupante, puesto que el aumento del consumo no se hizo principalmente con ingresos propios, sino que con endeudamiento.
"Eso afecta además la capacidad de financiamiento, que se redujo al 4,4% del ingreso disponible, lo que también incide en el aumento de los préstamos informales, ya que las personas de todos modos requieren de financiamiento y al tener una menor capacidad de pago, se convierte en un crédito más riesgoso, lo que redunda en créditos con mayores tasas de interés o, derechamente, en la desbancarización de esa persona", precisó el experto.
La riqueza financiera se refiere al juego que tienen los hogares entre los activos (ingresos) y los pasivos. En ese sentido, el retroceso de la riqueza financiera de los hogares se debe principalmente al aumento de los pasivos de las familias, llegando a un máximo histórico de 73,3% del ingreso disponible, es decir, de cada $100.000 de ingreso, la familia destina $73.300 al pago de deudas. Hay un aumento en los créditos, y también un bajo desempeño de los fondos de pensiones. Todo ello genera que la riqueza financiera de los hogares haya disminuido.
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No. Los préstamos de largo plazo se refieren a los créditos hipotecarios, donde su aumento está dado principalmente por un aumento en el valor de las viviendas. Y por otro lado, en el aumento en los créditos de consumo. Ambos tipos de créditos no son aquellos que se utilizan "para llegar a fin de mes". El endeudamiento para subsistir dice relación básicamente con las tarjetas de crédito, las líneas de crédito y los avances en efectivo y las deudas del retail, y ese endeudamiento representa el 16,6% del stock de pasivos, que es bastante alto. La gente sí se encalilla para vivir, pero no a través de endeudamiento de largo plazo, sino de corto plazo, lo que es aún peor.
Carlos Smith, investigador del Centro de Estudios de Economía y Negocios de la Universidad del Desarrollo (UDD), coincide en que estas cifras son preocupantes. Una sana medida es que las deudas no sobrepasen del 25% del ingreso de las familias.
educación financiera
Estimó que una explicación podría ser que las familias aspiran a un estilo de vida muy superior al que le permite su ingreso y si bien la adquisición de deuda permite compra de bienes que de otra manera me costaría mucho comprar si tuviera que juntar ese dinero en efectivo. "Esto nos lleva a deducir que uno de los problemas más graves que tenemos como sociedad es la falta de educación financiera. Y lo peor esta educación ya no se hizo. Es muy difícil enseñarle a alguien que está acostumbrado a hacer las cosas de cierta manera, a hacerlas distinta".
Enfatizó que es de extrema importancia trabajar en educación financiera especialmente a nivel escolar y familiar. "Esto tendría un efecto muy relevante a futuro. Es la educación la que puede hacer cambiar esto. De hecho hace unos días un estudio en 64 países muestra que los jóvenes están teniendo cuidado en el gasto que realizan, contrayendo su consumo, dada la inestabilidad financiera y económica internacional. Esto es una buena señal", señaló Carlos Smith.
También, agregó, hay consecuencias sociales que tienen que ver con lo graves problemas que genera en las familias la pérdida de su patrimonio, en las empresas al debilitarse sus condiciones de liquidez y las consecuencias sobre el empleo en caso de quiebras o despidos. Así, esto es una cadena de situaciones que se va traspasando desde el nivel individual a toda la economía.
En la misma línea, Karin Bravo Fray, directora de Carrera Programas Advance de la Facultad de Economía y Negocios de la Universidad San Sebastián (USS), afirma que aumento de la deuda en los hogares es fruto de varios factores: poca cultura de ahorro, fácil y rápido acceso al crédito y baja alfabetización financiera en los hogares del país.
"Para revertir esta situación, hay que atacar cada uno de esos factores: incentivar el ahorro, con medidas que promuevan a los consumidores la intención de posponer parte de su consumo y esperar el futuro para concretar compras, junto con políticas que incentiven el ahorro. Por otro lado, el acceso al crédito ha ido en aumento y eso los consumidores lo perciben como una opción de compra inmediata, sin evaluar el eventual sobreendeudamiento que se puedan tener. Por ello, el acceso al crédito y la educación financiera son claves de considerar".
Respecto a los efectos para la economía, precisó que un alto endeudamiento refleja que la población está consumiendo, lo que dinamiza la economía y es algo positivo, pero si ese endeudamiento se va de las manos, a mediano plazo puede provocar problemas en el financiamiento de los hogares, al no ser capaces las familias de cumplir sus compromisos llegando a perder parte del patrimonio acumulado.
Cabe señalar que el aumento de la deuda en el año 2018, comparado con 2017, no sólo aumentó en los hogares chilenos, sino también en las empresas no financieras y en el Gobierno.